삼성전자 30조 배당·SK하이닉스 40조 자사주…추가 주주환원 주목

[아이뉴스24 권서아 기자] 삼성전자와 SK하이닉스가 이번 주 3분기 확정 실적을 발표하는 가운데 역대급 반도체 호황에 따른 추가 주주환원 계획에 관심이 쏠리고 있다.

25일 업계에 따르면 SK하이닉스는 오는 28일, 삼성전자는 29일 각각 3분기 실적을 발표하고 컨퍼런스콜을 진행한다. 삼성전자는 30조원 규모의 현금배당을 추진하고 있으며 SK하이닉스는 최근 40조원 규모의 자사주 매입을 마쳤다.

삼성전자는 지난 8월 올해 주주환원 규모가 90조~110조원에 이를 것으로 예상한다고 밝혔다. 2024년부터 올해까지 발생한 잉여현금흐름(FCF)의 50%를 주주에게 돌려주는 기존 정책에 따른 것이다.

우선 3분기 정규배당을 포함해 약 30조원을 현금으로 배당할 계획이다. 구체적인 규모는 이달 말 이사회에서 확정한다. 남은 60조~80조원은 내년 1월 연간 실적 확정 이후 현금배당과 자사주 매입·소각 등에 활용할 예정이다.

시장에서는 잔여 재원의 배분 방식에 주목하고 있다. 삼성생명과 삼성화재가 보유한 삼성전자 지분율이 금융산업의 구조개선에 관한 법률(금산법)상 10% 한도에 근접해 있어서다. 자사주 소각에 제약이 발생할 수 있는 만큼 현금배당 비중이 확대될 가능성도 거론된다.

올해를 끝으로 기존 3개년 주주환원 정책이 종료된다는 점도 관심사다. 삼성전자가 내년부터 적용할 새로운 환원 정책을 이번 실적 발표에서 구체화할지도 지켜볼 대목이다.

SK하이닉스는 지난 21일 약 40조원을 투입한 자사주 매입을 마무리했다. 당초 다음 달 19일까지 진행할 예정이었지만 한 달가량 앞당겨 종료했다.

지난 8월 발표한 취득 예정 주식은 2407만주였으나 실제로는 매입 금액 한도를 먼저 채우면서 약 2369만주를 사들였다. 취득한 자사주는 전량 소각할 계획이다.

SK하이닉스는 2025~2027년 누적 잉여현금흐름의 50% 이상을 주주에게 환원한다는 방침이다. 이번 실적 발표에서는 특별배당이나 추가 자사주 매입·소각 계획을 내놓을지가 관심이다.

솔리다임의 기업공개(IPO) 검토 중단에 따른 후속 조치도 주요 쟁점이다. SK하이닉스는 지난 23일 미국 낸드 자회사 솔리다임의 상장 전 투자유치(프리IPO)와 IPO 검토를 중단한다고 밝혔다.

미국 내 신규 생산시설 투자 가능성이 거론되는 상황에서 대체 자금조달 방안에 대한 설명이 나올지도 관심이다. 대규모 설비투자와 추가 주주환원을 병행하기 위한 자금 운용 계획을 확인할 필요가 있다.

이 같은 주주환원 확대 기대는 인공지능(AI) 반도체 호황에 따른 실적 개선에서 비롯됐다.

금융정보업체 에프앤가이드에 따르면 SK하이닉스의 올해 3분기 매출은 98조2257억원, 영업이익은 76조9640억원으로 전망됐다.

삼성전자는 이달 초 잠정 실적을 통해 매출 195조원, 영업이익 107조4000억원을 기록했다고 밝혔다. 삼성전자의 잠정 실적과 SK하이닉스의 전망치를 합산하면 양사의 영업이익은 184조3640억원에 달한다.

실적 개선을 이끈 것은 메모리 반도체다. AI 서버용 고대역폭메모리(HBM) 공급이 늘어난 데다 범용 D램 가격도 상승하면서 수익성이 크게 개선된 것으로 분석된다.

이번 컨퍼런스콜에서는 메모리 호황이 내년에도 이어질 수 있을지에 대한 경영진의 판단도 확인할 수 있을 전망이다. 특히 장기공급계약(LTA) 확대 현황과 6세대 HBM4 공급 계획, 7세대 HBM4E 개발 일정 등이 주요 관심사로 꼽힌다.

삼성전자는 반도체 사업을 담당하는 디바이스솔루션(DS) 부문의 영업이익과 반도체 위탁생산(파운드리) 사업의 적자 축소 여부도 공개한다. 미국 테일러 공장의 가동 준비 상황과 흑자 전환 시점에 대한 언급이 나올지도 관심이다.

전자부품 업계도 이번 주 잇달아 실적을 발표한다. LG이노텍은 27일, 삼성전기는 28일 3분기 성적표를 내놓는다. 삼성전기는 AI 서버용 적층세라믹콘덴서(MLCC)와 반도체 패키지 기판 수요 증가에 따른 실적 개선이 기대된다. LG이노텍은 신형 아이폰용 카메라모듈 공급 확대가 수익성에 얼마나 반영됐는지가 관심이다.

LG전자도 28일 확정 실적을 발표한다. 앞서 공개한 잠정 실적은 매출 23조8270억원, 영업이익 7818억원이다. 생활가전과 전장, 냉난방공조(HVAC) 등 주요 사업의 수익성과 기업간거래(B2B) 사업 성장 전략을 설명할 예정이다.