[특징주] 코스맥스 3% 강세⋯'K뷰티 호황' 실적 레벨업

[아이뉴스24 윤희성 기자] 코스맥스가 3분기 호실적을 바탕으로 장 초반 강세를 보이고 있다. 국내외 사업의 동반 성장으로 외형이 커진 데다 수익성까지 개선되면서 이익 체력 강화에 대한 기대가 반영된 것으로 풀이된다.

12일 한국거래소에 따르면 오전 9시 25분 코스맥스는 전 거래일 대비 8500원(3.23%) 오른 27만1000원에 거래되고 있다.

코스맥스는 올해 3분기 연결 기준 매출액 8758억원과 영업이익 833억원을 기록했다. 전년 동기 대비 각각 50%, 95% 증가한 수준이다. 매출액과 영업이익 모두 시장 기대치를 웃돌았다.

국내 사업이 성장을 주도했다. 국내 매출액은 6161억원으로 전년 동기 대비 61% 증가했다. 추석과 여름휴가 등 비우호적인 영업일수에도 전 분기 대비 19% 늘었다. 중국과 미국 매출도 각각 27%, 88% 증가하며 해외 법인의 성장세도 두드러졌다.

증권가는 외형 성장뿐 아니라 수익성 개선에 주목하고 있다. 국내 법인 영업이익은 677억원으로 전년 동기 대비 97% 증가했으며 영업이익률도 11.0%로 2.0%포인트(p) 개선됐다.

생산능력 확대도 성장세를 뒷받침할 전망이다. 3분기 국내 공장 가동률은 80% 후반으로 풀가동에 가까운 수준이다. 현재 평택 1공장 증설을 진행 중이며 연말 생산능력은 전년 대비 10% 증가할 예정이다.

권우정 교보증권 연구원은 "K-뷰티 업황이 과거 대비 구조적으로 성장이 가속화되는 구간에 진입했다"며 "추석과 하계휴가에도 3분기 한국 매출이 전 분기 대비 19% 증가하는 놀라운 실적을 기록했다"고 평가했다. 이어 "과거와 다른 하반기 실적 모멘텀을 감안하면 업황을 바라보는 관점도 달라져야 한다"고 분석했다.